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大环境下致命的威胁是投机却自以为投资

金融的本质是资源的再分配,一切都去往最高效的地方。资产就是资源,不同的资源之间想要相互转化和流动,要靠金融工具。

所谓金融工具,就是债券、股票、票据、合约等资产凭证。金融工具的本质是交易。交易就会有讨价还价,而价格的确定取决于买卖双方对交易物的估值。估值由预期决定。

你觉得股价要下跌,于是卖出股票,他觉得股票要上涨,买入了你的股票。大家对同一个事物有不同看法,于是产生了交易。估值不可能完全准确,就会有亏损风险。卖出后价格上涨了,你亏掉了本来可得的收益,更惨的是买入后跌了,就会亏掉本金。

金融活动的目标是为了赚取收益,底线是不能亏本金或者亏损程度在可接受范围之内,所以要控制风险。风险出于估值,而估值又出于预期。所以管理风险也可以说是管理预期,然而预期是一个比较主观的东西,受经济大环境的影响、受身边亲朋好友的影响、受个人认知水平的影响、也受个人性格和情绪的影响。

对未来乐观时,愿意多买入,悲观时就会抛售。因此风险管理也是人性管理。人性中的无知、愚昧、狭隘、自负、贪婪、恐惧 等等都会增加风险。金

融活动的本质是在确保风险可控的情况下,使收益最大化。

换一句话,也就是在克服人性弱点的情况下获取最大收益。所以投资是一场修行,需要不断地学习以提高认知、增长智慧、不断克服人性,做出合理的决策,然后耐心地等待回报。

暴跌的一天,很多人应该都是亏损的!牛市多急跌!“永远不要走进你不知道如何走出的房间。”巴菲特的格雷厄姆说:牛市是普通投资者亏损的主要原因

巴菲特的格雷厄姆说:牛市是普通投资者亏损的主要原因。他说的普通投资者,就是散户。既然是大牛市,为什么会亏钱?

道理可能和“好牌是德州扑克亏钱的主要原因”一样。因为拿到好牌,所以下了重注,结果亏得更多。

1、牛市是散户亏钱的主要原因: 在牛市中,市场普遍上涨,散户容易受到“错失恐惧”(Fomo)的驱使,追高买入。

由于市场上涨看似无风险,很多散户忽视了基本面分析和风控策略,甚至加杠杆投资。然而,牛市带来的短期繁荣掩盖了潜在风险,当市场突然回调时,过度乐观的散户常常措手不及,导致大幅亏损。

2、好牌是德州扑克亏钱的主要原因: 在德州扑克中,手握“好牌”会让人产生一种错觉,即成功的概率极高,因此许多玩家往往更愿意下注更多。然而,德州扑克的复杂之处在于对手的策略和公共牌面的发展,手中好牌也有可能在公共牌出现后变得不再优势。玩家由于过度自信而忽视了其他可能性,从而在激进下注的过程中导致亏损。

这两个情境下,人们在面对看似“有利条件”时,反而放松了警惕,忽视了内在的不确定性和风控的重要性。因此,不是牛市本身或好牌导致亏损,而是过度自信、忽视风控的行为在这些环境中被放大。

概括而言,在牛市和有好牌的情况下,因为忽视风险而下重注,导致更大的亏损。

机会来了,当然要参与一下。关键是要认清自己是以什么角色参与。???????????你是投资者,还是投机者?

作为投资者,尤其是价值投资者,理论上应该更加喜欢熊市,因为可以买到打折的股票。作为投机者,就要知道:投机最忌假戏真做。还是格雷厄姆的观点:“投机不是不行,但致命的威胁是投机却自以为投资。

投机时就要像理智尚存的赌徒,只带100美元去赌场,把棺材本锁在家中保险箱里。

那么,怎么知道自己是投机者还是投资者呢?很简单,假如你以前不是投资者,尤其是价值投资者,基本上你就不是了。

就像巴菲特说的:“(价值投资)一定要买便宜货。这个念头要么立刻打动你要么永远也不会。从来没见过一个人慢慢皈依。”

所以,价值投资者基本上都是“天生”的。但是牛市很容易令人以为自己是价值投资者,而熊市又令被套牢者安慰自己是价值投资者,

那么,如何在牛市时做到不亏钱且还能赚钱?以下是十大策略:

1、设定明确的止盈与止损目标:在牛市中,设定明确的止盈目标和止损底线,以防市场突然反转。获利时可以适时逐步减仓,将部分利润锁定,避免过度追求最大化收益。

2、坚持资产配置与分散投资:不要把所有资金投入单一资产或股票,即使是牛市中也应保持资产的多样性。

通过分散投资,可以有效降低系统性风险,避免单个行业或公司波动带来的大额亏损。

3、避免追高和加杠杆:在牛市中避免因为“错失恐惧”(Fomo)而追高买入,尤其是当市场已经大幅上涨时。

也不要轻易使用杠杆,牛市虽然上涨快,但回调也会非常猛烈,杠杆会放大亏损风险。

4、冷静面对市场情绪,避免盲目从众:牛市时市场情绪极为乐观,但要保持独立判断,避免盲目跟随他人买入。对所投资的标的保持清醒认识,特别是要避免因为看到他人赚钱而跟风追高。别去比较,比较是万恶之源。

5、基于基本面进行投资:即使在牛市中,也应该坚持基本面分析,选择那些有良好业绩支撑、估值合理的股票。

避免购买那些因为市场情绪推高而估值过高的“热门股”。假如你买的是一只符合价值投资者的股票,长期持有,啥时候都是牛市。--当然,在A股买到这类公司很难很难。

6、保持适度的风险控制:不论牛市多么繁荣,都应保留一定的现金头寸以应对市场可能的回调。做好仓位管理,确保投资组合的风险水平在可控范围内。

7、适时逐步卖出而非一把清仓:在牛市接近尾声时,逐步减少持仓,而不是等到市场开始下跌再匆忙卖出。分阶段卖出可以确保部分利润锁定,减少心理压力和市场波动带来的不确定性。当然,这个建议也许不适合某些非常规环境。你也知道,地球越来越“非常规”了。

8、关注市场信号和宏观经济环境:牛市结束前常有一些征兆,例如市场的过度乐观情绪、成交量异常增大等。

要时刻关注这些信号,以及宏观经济环境的变化,来判断牛市是否进入尾声阶段。简而言之,要边打边撤,而不是越杀越疯。

9、提前规划退出策略:为每一笔投资设置明确的退出策略,不仅包括止盈点,还包括在市场发生逆转时应采取的行动。明确的退出计划有助于在市场回调时迅速作出理性反应,避免因为情绪波动而造成不必要的亏损。

10、保持理性,管理心理偏差:牛市往往会放大人的贪婪和盲目自信,需时刻提醒自己理性看待投资。避免“确认偏误”和“盲目乐观”,通过定期回顾投资逻辑,确认投资标的是否仍然符合初衷。

通过这些策略,可以在牛市中既享受市场上涨带来的收益,又能有效控制风险,从而真正做到在牛市中长久赚钱钱甚至赚大钱。关键在于理性投资,避免被市场情绪裹挟,制定清晰的投资计划并严格执行。

在牛市阶段,只要是基础经济的核心硬需产业,权重较高、龙头最好,无论流通盘大小,都会出现拉升行情,而且是暴力拉升,每天都有行业轮动节奏,甚至集体涨停也不意外,而此时也进入市场最疯狂的阶段。

牛市行情,抢筹是要选优质资产,快涨之后一定有急跌!这是股市规律,所以我们要抢的股票一定要有大量的机构游资在里面,在未来市场退潮的时候,这些优质股才能继续往上冲,创造奇迹带动牛市!反之一些劣质资产就会暴跌,因为它们本来就不该涨,只是被行情带起来了,一定要规避掉劣质股,当大家都知道它不好的时候,下跌的底线要比之前更低,因为在牛市里要集中资金做强势股,所以割肉的人也就越多,差股票就会进入恶性循环!越是牛市越是要擦亮眼睛,从行情起点位置走好第一步很关键!

真是奇怪,当几乎所有人都相信这是一个牛市的时候,几乎所有人都在思考如何跑路。大家都有风险意识,也挺好。

据说“cIA”手册里有这样一句话:“永远不要走进你不知道如何走出的房间。”不过,即使房间有出口,历史的经验教训表明:很少有人愿意主动离开狂欢的舞会。?祝你好运。

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