岳飞说到此处，稍作停顿，见韩世忠听得入神，便喝口茶继续说道：“至神宗皇帝即位，豪强盘剥，税赋日重，以致国内生变，外又有交趾作乱，实为内外交困、国力日乏之局。但其仍能大胆起用王安石为相，效秦时商鞅变法故事，一改祖宗之法，行熙宁新法，实乃大才也。然新法之弊未去，又顾虑旧臣之反对，首鼠两端，终使富国强兵取土之法难以施行。究其原因，乃是其对新法信心不足，又无雷霆之手段，其才不足矣。若是换作太祖皇帝临朝，则新法必能贯彻，则国力日盛。但其虽新法未成，却立后世之基，又有元丰改制，去官吏冗余，实乃大善。然其志大才疏，虽有席卷八荒之雄心，却难有祖宗之雄才，富弼曾劝其二十年内不可用兵，然其十年之内却是数用其兵，以致有永乐城之惨败。是故神宗皇帝虽天性孝友，其入事两宫，必侍立终日，虽寒暑不变。又尝与岐、嘉二王读书东宫，侍讲王陶讲谕经史，辄相率拜之，由是中外翕然称贤。其即位也，小心谦抑，敬畏辅相，求直言，察民隐，恤孤独，养耆老，振匮乏。不治宫室，不事游幸，励精图治。又以王安石入相，使青苗、保甲、均输、市易、水利之法既立。然宋政之乱，亦自其始，贻讥于后世者，非有奢淫暴虐之行，唯上之求治也亟，下之言治者已烦尔。”
“哲宗皇帝即位于幼，高太后临政，使新法尽去，旧臣当道，始有元佑更化、蜀洛朔党争，使神宗一朝之功业尽废。尽至其亲政，又一反旧法，任用新臣，重开王安石新法之路，于是朝堂之下争论不休，反将新法搁置，陷于党争，于是有绍圣绍述。于是经济上虽以恢复新法为号召，实则只是恢复元丰年间旧例，反阉割新法之中富国之策，而在抑制兼并等事上，比起元丰年间反为倒退，使变法之初衷丧失殆尽。且其在位之时，立意用兵，虽先后大胜西夏、吐蕃，使其重归为宋之属国，又行诏令于天下，四夷皆服，但使得国力日虚，再难为继。是故哲宗皇帝以冲幼践阼，宣仁同政。初年召用马、吕诸贤，罢青苗，复常平，登俊良，辟言路，天下人心，翕然向治。而元佑之政，庶几仁宗。奈何熙、丰旧奸枿去未尽，已而媒蘖复用，卒假绍述之言，务反前政，报复善良，驯致党籍祸兴，君子尽斥，而宋政益敝矣，实为可惜！”
“及至徽宗皇帝，章惇曾言：端王轻佻，不可君天下。但向太后以己无子，神宗诸子皆庶为由，主张立哲宗次弟端王，方有徽宗皇帝之位。即位之后，又由向太后主持朝政，复又用旧法之巨，将哲宗年间新法尽去。还政之后，徽宗皇帝更是亲小人，远贤臣，先后将章惇等贤相谪贬，而重用蔡京等奸臣。虽名为崇法熙宁变法，却实为敛财之手段。故有蔡京等人无恶不作，贿赂公行，卖官鬻爵，巧立名目，增税加赋，搜刮民财之举。而徽宗皇帝不问政事，一味尊崇道教，不顾国库空虚而大兴宫观，而自己则纵情书画，大兴花石纲，将搜刮于民的财物尽数挥霍。为阻言路，尽改前朝旧制，诏书皆为御笔手诏，而不经中书、门下商议，实乃政令之胡为也。及至宣和年间，天下百姓皆苦，便有宋江、方腊等人揭竿而起。韩将军亲历其事，当知非是百姓要反，而是奸贼横行，官逼民反而已。随后徽宗皇帝信李良嗣、童贯等人之计，联金灭辽，又重用童贯攻辽，以数十倍于辽之兵力惨败而归，最终只得以重金换得一个城市邱墟、狐狸穴处的残破燕京之空城。将军与我都曾随刘延庆伐辽，可还记得当年其烧营而奔，将士相蹂践死者百余里之惨状否？灭辽之后，宋金之间，再无屏障，于是金人两度南下，始有靖康之祸也，徽宗皇帝之北狩，实乃咎由自取。是故徽宗皇帝失国之由，非若晋惠之愚、孙皓之暴，亦非有曹、马之篡夺，特恃其私智小慧，用心一偏，疏斥正士，狎近奸谀。于是蔡京以獧薄巧佞之资，济其骄奢淫佚之志。溺信虚无，崇饰游观，困竭民力。君臣逸豫，相为诞谩，怠弃国政，日行无稽。及童贯用事，又佳兵勤远，稔祸速乱。他日国破身辱，遂与石晋重贵同科，岂得诿诸数哉？昔西周新造之邦，召公犹告武王以不作无益害有益，不贵异物贱用物，况宣、政之为宋，承熙、丰、绍圣椓丧之余，而徽宗又躬蹈二事之弊乎？自古人君玩物而丧志，纵欲而败度，鲜不亡者，徽宗皇帝甚焉，其诸事皆能，独不能为君耳！”
“及至钦宗皇帝即位，早已是山河破败，乾坤混乱之局，虽其能先用李纲，免一时之祸，然其性格懦弱，又无政事历练，最终不免一败涂地。是故帝在东宫，不见失德。及其践阼，声技音乐一无所好。靖康初政，能正王黼、朱勔等罪而窜殛之，故金人闻帝内禅，将有卷甲北旆之意矣。惜其乱势已成，不可救药，君臣相视，又不能同力协谋，以济斯难，惴惴然讲和之不暇。卒致父子沦胥，社稷芜茀，实不足论也。”
岳飞将九帝之功过，一一细说完之后，终于可以喘口气，将桌上碗中茶水一饮而尽，看着韩世忠一言不发。
而韩世忠则陷入沉思，想到当年往事，双目见红，含泪于眶，许久之后才长叹一声。起身对着岳飞再拜，而这一次，岳飞并未相扶，坦然受其一礼。
韩世忠行完礼后，恭敬地说道：“兄弟之大才，便是周公、伊尹重生，也不过如此。韩某闻言，羞愧莫名，韩某自诩忠义，实为愚蠢，只知眼前之局，安知天下大势之变？兄弟之言，令韩某茅塞顿开。如今有一不情之请，还望兄弟同意。”
岳飞说道：“请将军直言，鹏举自当遵从。”
韩世忠说道：“今日能于此处得遇兄弟，实乃韩某之福，以兄弟之眼观天下，方知今日与丁进相争之狭隘。为使韩某日后有所进益，便想借兄弟之力。因此想与兄弟结为金兰，此事虽然唐突，但却是韩某肺腑，望兄弟勉为其难，容韩某一回任性。”说完又是躬身一礼。
岳飞心中狂喜，但表面却不动声色，说道：“将军之忠义，鹏举早已心羡慕之，只是一直未曾有机会结识，如今将军有此意，鹏举岂有不允之理。”说罢岳飞命张宪摆起香案，二人祭拜天地，一头磕在地下，结为异姓兄弟。
叩拜已毕，韩世忠比岳飞年长十三岁，自然为兄，岳飞将其推到上首奉茶行礼，二人自此以兄弟相称，方有之后相交一生之事。