在南宋年间，有一座历史悠久的古寺，名为灵岩寺。它坐落于群山环抱之中，四周古木参天，云雾缭绕，宛如仙境一般。灵岩寺香火旺盛，每日都有众多善男信女前来烧香拜佛，祈求平安。
然而，不知从何时起，寺里发生了一系列怪事。先是寺中的僧人时常在半夜听到诡异的哭声，那声音凄惨哀怨，仿佛有无数冤魂在诉苦。接着，寺里的佛像开始莫名地出现裂痕，一些珍贵的经书也莫名其妙地失踪。更可怕的是，有几位僧人在夜间巡逻时，突然失踪，生不见人，死不见尸。
一时间，灵岩寺人心惶惶，僧人们都不敢在夜里单独行动，前来上香的香客也寥寥无几。寺中的住持方丈心急如焚，他四处打听能解决此事的高人，却始终没有结果。
这天，济公云游至此。他依旧穿着那件破破烂烂、满是补丁的僧袍，脚蹬一双露出脚趾的草鞋，手里摇着一把缺了口的破蒲扇，嘴里哼着荒腔走板的小调，慢悠悠地走进了灵岩寺。
寺中的僧人们看到济公这疯疯癫癫的模样，都露出了不屑的神情，没有一个人愿意搭理他。只有一个小沙弥，心地善良，他看到济公又累又饿，便偷偷地给济公端来了一碗斋饭。
济公感激地看了小沙弥一眼，大口大口地吃完了斋饭。吃完后，他对小沙弥说：“小师傅，俺看这寺里阴气沉沉，定是有邪祟作祟。你带俺在寺里四处转转吧。”小沙弥听了，虽然有些害怕，但还是点了点头，带着济公在寺里逛了起来。
当他们走到寺庙后院的一棵古老的大树下时，济公突然停住了脚步。他围着大树转了几圈，又伸手摸了摸树干，然后闭上眼睛，嘴里念念有词。过了一会儿，他睁开眼睛，对小沙弥说：“小师傅，俺找到问题的根源了，就是这棵树在作怪。”
小沙弥听了，惊讶地张大了嘴巴，说：“大师傅，这棵树在这里已经好几百年了，一直都很安静，怎么会作怪呢？”济公笑着说：“这棵树看似普通，其实已经被一只修炼多年的树妖附身了。那树妖吸食了寺里的灵气和僧人的精气，所以才会闹出这么多怪事。”
就在这时，方丈听到了动静，带着一群僧人走了过来。方丈皱着眉头，问济公：“你这疯和尚，在这里胡言乱语些什么？这树怎么可能作怪？”济公不慌不忙地说：“方丈莫急，俺有办法证明给你们看。”
说完，济公从怀里掏出一张黄符，口中念动咒语，然后将黄符贴在了大树的树干上。刹那间，大树剧烈地摇晃起来，发出“嘎吱嘎吱”的声响，仿佛在痛苦地挣扎。紧接着，一团黑色的烟雾从树干中冒了出来，化作一个面目狰狞的树妖。
树妖张牙舞爪地扑向济公，口中喊道：“你这多管闲事的疯和尚，坏了我的好事，我要把你撕成碎片！”济公哈哈大笑着，拿起破蒲扇，轻轻一扇，一道金光射向树妖。树妖被金光击中，往后退了几步，但它并不甘心失败，又再次发起攻击。
济公继续用破蒲扇，扇出道道金光。树妖惨叫连连，不断后退，干脆重新变成黑烟，逃去了后山。
济公对寺中的僧人们说：“你们快去拿一些雄黄酒和火烛来！”僧人们听了，虽然不明白济公要干什么，但还是立刻去准备。
不一会儿，雄黄酒和火烛都拿来了。济公接过雄黄酒，洒在大树的周围，然后把火烛，扔向大树。火苗遇到雄黄酒，立刻熊熊燃烧起来，将大树团团围住。大树在火中发出凄厉的惨叫，它拼命地挣扎着，但无论如何也无法摆脱火焰的包围。
经过一番激烈的挣扎，树妖终于被烧成了灰烬。随着树妖的消失，此后寺里的诡异哭声也停止了，佛像的裂痕也不再增加。
方丈和寺中的僧人们看到这一切，都惊呆了。他们纷纷围在济公身边，感激地说：“圣僧，多谢您救了我们灵岩寺啊！之前是我们有眼不识泰山，还望您不要见怪。”济公笑着摆了摆手，说：“方丈莫要客气，出家人以慈悲为怀，俺老济只是做了应该做的事。”
为了感谢济公，方丈决定在寺里为济公举办一场盛大的法会。在法会上，僧人们诵经祈福，香客们也纷纷前来瞻仰济公的风采。济公在寺里住了几天，看到一切都好，便摇着破蒲扇，哼着小调，离开了灵岩寺，继续他的云游之旅。
而灵岩寺也恢复了往日的宁静与祥和，香火比以前更加旺盛了。寺中的僧人们时常会想起济公，他们将济公的事迹代代相传，让后人永远记住这位疯疯癫癫却又法力高强、心怀慈悲的圣僧。