在南宋时期，临安城有个远近闻名的画师，名叫钱唐。他画技超凡，笔下的人物、山水、花鸟皆栩栩如生，仿佛下一秒就能从画中跃出。尤其是他画的美人图，每一笔都细腻入微，那眉眼间的风情、衣袂的飘动，都恰到好处，引得无数文人雅士、达官贵人竞相求画。
一日，钱唐正在画室中潜心创作一幅新的美人图。他全神贯注，手中的画笔如灵动的精灵，在宣纸上肆意挥洒。不知不觉间，天色渐暗，窗外月光如水洒进画室。突然，一阵奇异的光芒从画中散发出来，光芒越来越亮，刺得钱唐睁不开眼。等他再次睁开眼睛时，发现画中的美人竟真的从画中走了出来。
这美人身姿婀娜，面容绝美，一双眼睛犹如星辰般璀璨。她盈盈下拜，对钱唐说道：“画师大人，小女子名唤灵儿，本是天上画仙，因触犯天条，被贬下凡，降临在这画中。今日多亏画师大人作画时倾注了深情与灵性，才让我得以来到这幅画中。但天条森严，我若长时间离开画中，必遭天谴，还望画师大人能重画一幅代替，让我可以重进画中。”
钱唐听闻，心中又惊又怜，忙说道：“灵儿姑娘放心，我定会帮你。”然而，当他再次拿起画笔时，却发现无论如何都画不出灵儿的神韵。原来，灵儿从画中走出，已带走了一部分画中天生的灵气。这画便再难复原。
时间一分一秒地过去，灵儿身上的光芒开始逐渐黯淡，她的身体也变得透明起来。钱唐心急如焚，却毫无办法。就在此时，门外传来一阵爽朗的笑声：“哈哈，让贫僧来助你们一臂之力！”
只见济公摇着破蒲扇，大摇大摆地走进了画室。他衣衫褴褛，满脸污垢，却眼神明亮，透着一股睿智与慈悲。钱唐像是抓住了救命稻草，连忙上前说道：“大师，您一定要救救灵儿姑娘。”
济公看了看灵儿，又看了看那幅未完成的画，点了点头说：“此事因画而起，解铃还须系铃人。不过，仅靠画师的笔力还不够，还需一些特殊之物。”说着，他用法术，瞬间带着钱唐来到了城外的一座古寺。
古寺中有一口古井，井水清澈见底，散发着神秘的气息。济公对钱唐说：“这井水乃是天地灵气汇聚而成，你用这井水研墨，再以真心作画，或许能成功。”钱唐依言，用轱辘打上井水，然后用手掬了一捧。济公又瞬间带他回了画室。钱唐用手里的水研墨，然后再次拿起画笔。
这一次，他心无杂念，脑海中全是灵儿的音容笑貌。画笔在宣纸上飞舞，仿佛有了生命一般。渐渐地，一幅新的美人图呈现在眼前，灵儿的形象跃然纸上，比之前更加灵动鲜活。
然而，就在画即将完成之时，天空中突然乌云密布，电闪雷鸣。原来，灵儿逃脱画中禁锢之事已被天庭察觉，派天兵天将来捉拿她。灵儿惊恐地躲在钱唐身后。钱唐也紧紧握住画笔，誓要保护灵儿。
济公却不慌不忙，他站在画室中央，口中念念有词，然后猛地一挥蒲扇。刹那间，一道金光从蒲扇中射出，将天兵天将挡在了外面。济公大声说道：“玉帝老儿，这灵儿姑娘并无大错，不过是一时糊涂犯了天条。如今她已知错，画师又以真心待她，还望你能网开一面。”
过了一会儿，天空中的乌云渐渐散去，雷声也停了下来。一个威严的声音从天空中传来：“济公，既然你为她求情，朕便暂且饶她这一次。但若她日后再犯，定不轻饶。”
灵儿感激涕零，她对着济公和钱唐深深一拜，说：“多谢大师和画师大人的救命之恩，灵儿永生难忘。”说完，她的身体化作一道光芒，融入了画中。
从那以后，钱唐更加珍惜这幅画，他时常对着画发呆，回忆着与灵儿相处的短暂时光。而济公巧救画中仙的故事，也在临安城流传开来，人们都对济公的神奇法力和善良心地赞叹不已。